黑龙江新措施直指民企融资“恐贷症”

　　长期以来，受各方面因素影响，黑龙江省民营企业发展偏弱，得到的金融信贷支持也不足，这反过来又制约了全省民营企业发展。另一方面，黑龙江民营企业主要的融资渠道是银行贷款。由于银行贷款的申请基础是企业的信用资质，而有些民营企业缺乏遵守信用的意识，只着眼于短期的资金需求，导致民营企业整体上信贷不良率攀升、债券违约、再融资困难等问题，使得银行对民营企业的信用评级较差，进而导致民营企业的融资环境恶化。

　　另外，从黑龙江民营企业的规模来看，大多数是小微企业。由于民营小微企业多处于产业链末端，经营风险相对较大，从市场优化资源配置的角度看，融资收益必须要覆盖资金和业务成本及符合风险溢价，才能维系融资业务的可持续性。因此各融资主体只有在融资收益能够抵补高风险成本情况下，才会对小微企业提供融资，这就导致了民营企业，特别是民营小微企业的融资难度及成本升高。

　　对民营企业独有的“恐贷症”，成为黑龙江金融机构难言之隐。

　　“黑龙江省民营经济与其他发达地区相比较为落后，受之前的信贷政策所限，我省民营企业的融资效率较低，严重制约了民营企业发展。只有有效提高民营企业的融资效率，才能逾越‘融资的高山’，破解‘市场的冰山’、跨过‘转型的火山’。”对于此次黑龙江省出台的“尽职免责制度”，哈尔滨商业大学金融学院副教授、硕士生导师王戈十分看好。

　　但也有业内人士指出，此次黑龙江尽职免责制度在破除机制障碍上迈出了有益的一步。“这项制度如果能落实的话，非常有意义。正是因为银行和民营中小企业间存在着体制、技术和成本不对称这些原因，包括贷款终身责任制等紧箍咒，导致不敢贷、不愿贷。这是体制机制问题，需要从根本上解决，否则很难建立长效机制。”中俄经济年鉴主编牟洪波认为。

　　业内人士指出，“尽职免责制度”主要是先从信贷供给方的角度解决“信贷难”的问题。之前的贷款不良问责处罚措施较重，导致部分金融机构的从业人员患上了“恐贷症”，不敢为民营企业提供贷款。“尽职免责制度”有针对性地对此提出了新的调整办法，为信贷部门及从业者解除了“后顾之忧”。这样的制度也需要相应的配套措施，并结合民营企业的信用记录，才能更好地让措施落地。

　　也有金融界人士指出，此次“尽职免责制度”看似松绑的措施，实际是对监管部门提出了更高的要求。监管部门应坚持市场手段和行政手段“两手抓”，一方面，监管部门在引导银行资金流向民营企业方面，既需要适当强化窗口指导，对金融机构有硬约束，要改善货币政策传导机制，统筹使用货币政策和宏观审慎政策工具，通过定向降准、扩大抵押品等方式，加大金融支持民营企业力度；同时也要坚持按市场规律办事，放松行政管制，推进监管创新，减少政策执行及市场运行的摩擦成本，实现中国银保监会强调的“要推动形成对民营企业敢贷、能贷、愿贷的信贷文化”。

　　牟洪波认为，要破除民企贷款的“紧箍咒”，就要设置合理的不良贷款容忍度和尽职免责制度，以免除银行和信贷人员的后顾之忧。

 

 

（责任编辑 程子桐）