知识产权质押开辟民企融资新途径

　　改革开放以来，我国中小企业发展迅猛，它的经济贡献和社会贡献逐年提高。但其发展一直得不到有力的金融支持，中小企业融资难成为中小企业发展的“瓶颈”。

　　中小企业贷款难，公认的原因有以下几点：首先，中小企业的融资渠道有限，不能像大企业那样在资本市场融资，只能依靠银行贷款，这就限制了中小企业的资金来源，阻碍了中小企业融资。其次，由于中小企业贷款高风险、低收益，银行对中小企业贷款设置严格限制，导致中小企业很难获得银行贷款。在银行对中小企业诸多的贷款限制中，很重要的一条就是中小企业必须以其土地、厂房等有形资产为抵押，但是对广大中小企业尤其是科技型和文化型中小企业来说，缺的就是土地、厂房等有形资产，这样的要求无疑是拒中小企业贷款于千里之外。其三，我国担保体系的建设不够完善，操作程序不够规范，也在一定程度上影响了中小企业的贷款能力。

 

　　加大知识产权质押融资力度

　　知识产权质押贷款能够解决中小企业因为缺乏有形资产质押物而无法获得银行贷款的困难，使得中小企业能够通过知识产权质押获得银行贷款，帮助中小企业发展。在当前金融危机形势下，知识产权质押贷款对中小企业有着特别的意义。国家通过积极的货币政策促进经济发展以应对当前的经济危机，央行不断降低贷款利率，为中小企业融资打开方便之门。然而，在传统的银行担保模式下，中小企业很难获得银行贷款，而在知识产权质押贷款模式下，中小企业可以通过知识产权质押的方式获取银行贷款，这就给稳健的货币政策创造了施行空间，达到了促进经济发展及中小企业发展的目的。2019年7月，在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上，中国银保监会首席检查官杨丽平表示，2019年要求银行在信贷计划中对知识产权质押融资单列信贷计划，专项考核激励，加大知识产权质押融资的力度。2019年一季度末，银行业金融机构的知识产权质押贷款户数6448户，比2018年增加1200余户，贷款余额比2018年初增长98%。她表示，目前知识产权质押融资还面临着不少困难和问题，价值评估难度比较大、多数知识产权脱离原企业后效用下降、权利登记查询不够便捷等。银监会鼓励商业银行研究知识产权打包组合质押的模式，努力促使更多小微企业实现知识产权质押首贷，同时提升专业能力，提高风险容忍度。督促商业银行加强资产评估能力建设，探索质押物处置的有效途径。知识产权质押贷款的不良率高于各项贷款不良率三个点以内的，可以不作为监管考核和银行考核的扣分因素。

 

　　知识产权质押融资的“瓶颈”

　　我国知识产权质押贷款业务研究多、实践少，雷声大、雨点小。这种情况长期不能得到有效解决的主要原因可以提炼为两条：一是绝大多数科技型和文化型中小企业的核心资产是专利、商标、著作权等无形资产，上述无形资产是不能通过财务报表准确反映的，因而企业账面价值少，实力不好分析，银行难以把握的特点十分突出；二是资产评估没有在发掘科技型和文化型中小企业无形资产价值，使企业的知识产权价值显现化、可量化方面发挥出应有的作用。具体而言，可以分别从以下几个方面进行分析：

　　一、中小企业方面的原因分析

　　现阶段，我国中小企业，尤其是科技型和文化型中小企业具有的以下特点导致银行不愿以知识产权质押的形式向企业发放贷款：

　　其一是企业盈利模式多样，银行难以把握；其二是中小型企业资信状况不高；其三是科技型和文化型企业的核心资产特性复杂，价值波动大。

　　二、银行方面的原因分析

　　银行开展贷款业务，最关心的就是贷款的风险。因此，银行回避知识产权质押贷款也是由于银行出于对知识产权带来的风险缺乏深刻理解和有效的控制方法。知识产权质押贷款业务中影响最大的风险主要来自以下几方面：

　　其一是信息不对称，风险与收益不对等；其二是信用制度及抵押担保体系尚不健全；其三是知识产权质押贷款信贷风险控制难度大，银行仍缺乏有效的管理方法。

　　三、中介机构方面的原因分析

　　其一是专业化的中介机构与银行的合作关系仍不太密切；其二是对于知识产权价值评估的专业化水平有待提高。

 

　　“评保融”模式打开知识产权融资通道

　　由连城资产评估公司等评估机构参与推动的知识产权质押贷款，采取了专业化评估机构出具权威的资产评估报告，并通过保险公司对评估进行投保，即连城推出的“评保融”模式。运用这种模式，企业直接用知识产权进行质押担保，获得商业银行放贷，为企业融资开辟了新的通道。

　　目前，开展面向中小企业的知识产权质押业务的银行逐渐增多。其中具有代表性的产品有北京银行“智权贷”“创意贷”产品，兴业银行“知识产权质押贷款”产品等。

　　采用“评保融”模式，企业只要通过专利、商标等知识产权质押就可以直接从银行等金融机构获得贷款，为缓解中小企业融资难开辟了新的渠道。北京柯瑞生物医药技术有限公司，是一家以生物医药、预防药物、医学营养品及生物医学护肤品为主要产品的高科技企业，在生物医药、预防药物及医学营养品领域占有一席之地，但由于公司规模小、资产少，始终难以获得银行的贷款支持。

　　2006年9月，经过连城公司与交通银行北京分行长达数月的沟通及研究，推出了知识产权质押贷款模式。通过连城评估公司对柯瑞公司知识产权的价值评估工作，解决了知识产权贷款过程中的评估难问题，交通银行依据连城公司的评估报告，于2006年10月，与柯瑞公司签署了借款合同，成为交行北京分行第一笔纯知识产权质押贷款业务。该笔贷款的发放，也标志着知识产权质押贷款模式的成功运作。随后全国各地各银行均积极开展知识产权质押贷款业务，国家有关部门也接连出台了各种支持和鼓励政策，如《财政部、工业和信息化部、银监会、国家知识产权局、国家市场监督管理总局、国家版权局联合印发关于加强知识产权质押融资与评估管理支持中小企业发展的通知》等，到2018年，当年全国专利质押融资就达885亿元人民币，商标权质押融资额334亿元人民币，根据《“十三五”国家知识产权保护和运用规划》，到2020年，知识产权质押融资金额将达到1800亿元。

　　我国知识产权质押融资模式的成功，在国际上引起了极大反响，英国、日本、新加坡、马来西亚等国均派相关人员到连城公司学习，马来西亚贸易部部长及知识产权局局长亲自到连城公司调研，连城公司为我国的资产评估业走向世界贡献了一份微薄的力量。

　　四个典型案例

　　连城公司在实施知识产权质押贷款过程中通过对企业严格的筛选保证了知识产权质押贷款的质量，其中成功获得贷款的案例具有非常重要的价值，对希望获得知识产权质押贷款的中小企业以及开展该业务的银行具有广泛的借鉴意义，以下是四个典型案例。

 

案例１:全国民营企业知识产权质押融资最大的一笔贷款

　　山东临泉集团是以浆纸业为核心的大型集团化企业，年生产能力精制浆40万吨，机制浆70万吨，有机肥料40万吨，食品医疗包装盒24亿只。公司通过了国际质量、环境、职业健康与安全三合一管理体系认证和国家AAA级标准化良好行为企业认证，建有国家级企业技术中心，是国家创新型企业、国家第一批循环经济试点企业之一，拥有“全国五一劳动奖状”、“全国轻工业质量效益型先进企业”、“全国轻工业造纸行业十强企业”等多项荣誉称号。
　　连城资产评估有限公司就山东临泉集团出资的110项专利、34项注册的知识产权进行了评估，评估值67亿元。随后由国家开发银行牵头，交通银行山东分行等一些省内地方银行为辅，成功为临泉集团贷款79亿元，成为全国民营企业知识产权质押融资最大的一笔贷款。

 

案例２：商标专用权质押融资

　　蓝月亮国际集团有限公司是一家家喻户晓的公司。蓝月亮系列产品广泛应用于家庭、宾馆、写字楼等各类场所。目前公司已通过ISO9001国际质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、OHSAS18001职业健康安全管理体系认证。

　　连城资产评估有限公司为该公司的知识产权进行了评估，用知识产权作为质押物，以一年为质押期，共成功贷款2亿元，其中商标贷款额2000万元。

案例３：专利权质押融资

　　上海真兰仪表科技股份有限公司是由全球领先的计量仪表制造巨头和欧洲三大能源服务商之一的德国米诺-真兰集团投资成立的股份有限公司，注册资本2.08亿元，是国家高新技术企业和上海市科技小巨人及企业技术中心。公司拥有国家专利100余项、计算机软件著作权及高新技术成果转化项目50余项，通过了ISO9001/ ISO14001/ OHSAS18001/ ISO10012体系的认证及欧盟NMI（荷兰国家计量院）的EU质量体系认证（CE-242）。公司主要产品有宽量程各系列民用膜式燃气表、宽量程各系列工商业膜式燃气表、预付费智能燃气表、NB-IoT物联网及无线远传燃气表、智能流量计与控制器、POS机及ATM自助缴费充值系统、APP应用及基于云服务的iGasLink智慧燃气信息管理系统等。

　　2018年上海真兰正处于规模迅速扩张期，因上下游付款及收款结算存在一定的时间差，从而存在短期流动资金需求。该企业为轻资产科技型企业，缺乏有形资产作为抵押物，较难取得银行融资。之后，兴业银行和连城资产评估有限公司经过对上海真兰的进一步深入了解，发现其拥有数量可观的专利技术，通过连城资产评估有限公司对其专利权的价值评估，获得兴业银行上海分行1年期490万元流动资金贷款。该笔贷款是兴业银行上海分行首单“知识产权质押贷款”，意味着该行在支持小微企业上发力更为精准，也体现出上海银行业积极响应中央发展部署、提升自身专业水平，在探索科技型小微企业风控模式上取得了新的成果。

 

案例４：农业项目质押融资

　　江苏景瑞农业科技发展有限公司成立于2006年5月31日，注册资本为2亿元人民币。景瑞农业集研发、生产、销售于一体，主要产品为绿色有机蔬菜，目前产品销往全国多地卖场、大型连锁超市、连锁餐饮机构等，客户包括全家便利店、大润发、永辉超市、沃尔玛、星巴克、华莱士等。景瑞农业与中国农科院合作建有院士工作站，与上海交通大学、南京农业大学合作建有博士后流动工作站，具有稳定的技术支撑。2009年景瑞农业通过ISO9001质量体系认证、HACCP食品行业认证。景瑞农业生产的“景瑞牌”蔬菜获得“中国蔬菜行业十大知名品牌”。景瑞农业注册号为4193611的商标2011年被江苏省市场监督管理局认定为江苏省著名商标，2014年被国家市场监督管理总局认定为中国驰名商标。2016年、2017年和2019年景瑞农业的商标专用权经连城资产评估有限公司评估并进行质押，获得江苏南通农村商业银行股份有限公司3000万元的贷款。